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薛和平
經(jīng)過近兩個月的暴漲后，5月前半月的國際鋼市出現(xiàn)分化滯漲態(tài)勢。月中89.2點的鋼之家全球鋼材基準價格指數(shù)，周環(huán)比上漲1%（漲幅收斂），月環(huán)比上漲9.5（漲幅收斂）。其中：扁平材指數(shù)81.6點，周環(huán)比下跌0.5%（由漲轉跌），月環(huán)比上漲7.1%（漲幅收斂）；長材指數(shù)99.3點，周環(huán)比上漲2.2%（漲幅收斂），月環(huán)比上漲11.8%（漲幅收斂）；亞洲指數(shù)91.8點，周環(huán)比下跌1.9%（由漲轉跌），月環(huán)比上漲7.5%（漲幅收斂）。中國指數(shù)94點，周環(huán)比下跌2.6%（由漲轉跌），月環(huán)比上漲7.6%（漲幅收斂）；美洲指數(shù)86.7點，周環(huán)比上漲3.9%（漲幅收斂），月環(huán)比上漲8.5%（漲幅收斂）；歐洲指數(shù)85.2點，周環(huán)比上漲6%（漲幅擴大），月環(huán)比上漲14.7%（漲幅收斂）。鋼市運行可見，進入5月份以來，隨著中國鋼材市場的大幅回調(diào)，使全球鋼價出現(xiàn)分化滯漲態(tài)勢�；谥袊撌羞M入階段性調(diào)整走勢，勢必影響全球鋼市走向，但慮及地區(qū)發(fā)展不平衡等因素，預測五月下半月，亞洲鋼市將繼續(xù)調(diào)整走勢，歐美鋼市雖可暫保平穩(wěn)，但后期調(diào)整不可避免。
中國回應對華鋼鐵貿(mào)易摩擦及事件的觀點提要：1.全球經(jīng)濟復蘇乏力和需求萎縮是鋼鐵產(chǎn)能過剩的根本原因；2.實施貿(mào)易保護措施無助于解決全球鋼鐵產(chǎn)能過剩，只會損害雙方的利益。中國愿以開放包容、積極合作的心態(tài)與包括歐盟在內(nèi)的各國研究探討解決途徑；3.鋼鐵問題與履行《中國加入世界貿(mào)易組織議定書》第15條法律義務沒有任何關聯(lián)關系，中國堅決反對將履行第15條的國際義務與當前鋼鐵問題相掛鉤；4.中國政府高度重視鋼鐵產(chǎn)能過剩問題，已采取一系列措施化解產(chǎn)能過剩并取得了有目共睹的積極成效；5.面對“雙反”調(diào)查，中國將堅決利用世貿(mào)組織規(guī)則維護中國鋼鐵企業(yè)的正當權益。
馬來西亞認為，中國“去產(chǎn)能”對馬鋼鐵業(yè)發(fā)展有利。據(jù)《南洋商報》報道，馬來西亞國際貿(mào)易與工業(yè)部第二部長黃家泉近日表示，中國正在實施的“去產(chǎn)能”政策對馬來西亞當?shù)氐匿撹F業(yè)發(fā)展有利，馬來西亞可抓住機遇與中國鋼鐵企業(yè)開展產(chǎn)能合作。
韓國浦項一季度利潤猛增。韓國浦項最新財報顯示，今年一季度銷售額為57671億韓元，環(huán)比減少3.0%，但營業(yè)利潤卻為5821億韓元，環(huán)比猛增56.8%，營業(yè)利潤率達到10.1%。
安賽樂米塔爾一季度虧損收窄。安賽樂米塔爾財報顯示，今年一季度凈虧損4億美元，相比2015年1季度虧損7億美元和4季度虧損67億美元，環(huán)比和同比均有明顯收窄。
高盛集團上調(diào)今年鐵礦石價格預估。5月6日高盛表示，因中國鋼鐵需求力道重現(xiàn)，將幫助市場避開供應過剩。高盛將2016年二季度鐵礦石價格預估上條47%至每噸55美元，第三季上調(diào)20%至每噸45美元，第四季預估則上修14%至每噸40美元。上述調(diào)整使得全年預估上調(diào)19%，但維持對2017年和2018年鐵礦石價格預估在35美元不變。
亞洲鋼材市場：漲跌互現(xiàn)，該地區(qū)91.8點的鋼價指數(shù)，周環(huán)比下跌1.9%（由漲轉跌），月環(huán)比上漲7.5%（漲幅收斂），季環(huán)比上漲26%（漲幅擴大），年同比下跌15.1%（跌幅收斂）。
扁平材方面：市場價漲跌不一。在印度，由于國際鋼價持續(xù)上漲，印度鋼廠繼續(xù)上調(diào)熱卷出廠價1000盧比/噸。不過有市場分析人士表示，國內(nèi)熱卷銷量雖然有所增加，但主要是填補進口量的下降。而買主仍然在抵制高價，觀望氣氛相當濃厚，市場成交量也不大。更有終端用戶抱怨稱，5月份汽車業(yè)和制造業(yè)需求預計保持疲弱，實際消費并沒有增長。目前，提價后的3mm熱卷出廠價為2.95-3.05萬盧比/噸（443-458美元/噸）。在日本，鋼廠計劃提高對亞洲7月份發(fā)貨的熱卷出口價。有消息稱，可能上調(diào)20-30美元/噸至450美元/噸（FOB）。有鋼貿(mào)人士表示，4月末亞洲熱卷出口報價已經(jīng)達到500美元/噸（CFR）。然而，隨著5月初以來中國鋼材市場開始下滑，用戶已撤回較高的出價，因此大幅上調(diào)的可能性不大。另外，由于中旬起中國主要鋼廠將陸續(xù)公布6月發(fā)貨的熱卷價格，日本鋼廠將關注中國鋼廠的報價以及國內(nèi)市場形勢，以此來決定具體報價。同時，考慮到8月份將進入需求淡季，7月份發(fā)貨的熱卷出口價可能最高上調(diào)至450美元/噸（FOB），甚至保持平穩(wěn)。5月前半月，亞洲熱卷市場連續(xù)下跌。目前，商品卷已經(jīng)下滑至412-420美元/噸。有鋼貿(mào)商表示，為吸引買主，有的中國鋼廠熱卷出口報價已降至430-435美元/噸（FOB），但多數(shù)買方仍保持觀望。
長材方面：市場價格小幅下滑。在中國臺灣，受大陸及出口鋼材價格大幅下滑影響，豐興鋼鐵10周以來首次下調(diào)螺紋鋼盤價。其中，13mm螺紋鋼盤價下調(diào)700新臺幣/噸至14600新臺幣/噸。有分析人士表示，盡管豐興鋼鐵下調(diào)了螺紋鋼價格，但銷售仍然緩慢，多數(shù)買主認為，未來幾周價格還可能會下降，因此大都持觀望態(tài)度。進入5月份以來，由于中國螺紋鋼出口報價大幅下降至410-415美元/噸（FOB，實重），較之前下降20美元/噸左右，個別地區(qū)甚至達到35美元/噸。由此導致多數(shù)買主擔憂價格尚未觸底，均持觀望態(tài)度。有鋼貿(mào)商表示，由于中國鋼價由漲轉跌，市場產(chǎn)生觀望情緒漸濃，暫時遠離市場已為多數(shù)鋼貿(mào)商的選擇，因為都覺得后期中國一些出口商可能進一步下調(diào)報價，以確保訂單。
貿(mào)易關系方面：5月1日，越南工貿(mào)部決定，對中國冷軋不銹鋼的反傾銷稅率從原來的4.64%-6.87%上調(diào)至17.47%-25.35%，新的稅率執(zhí)行時間自今年5月14日至2019年10月6日；
簡評：根據(jù)運行態(tài)勢結合基本面情況預測，5月下半月起，亞洲鋼市或現(xiàn)震蕩下行走勢，并且鋼價降幅有所擴大。
歐洲鋼材市場：繼續(xù)上漲。該地區(qū)85.2點的鋼價指數(shù)，周環(huán)比上漲6%（繼續(xù)上漲），月環(huán)比上漲14.7%（漲幅收斂），季環(huán)比上漲25.6%（繼續(xù)上漲），年同比下跌17%（跌幅收斂）。
扁平材方面：市場價格持續(xù)上漲。由于原材料供應短缺，以及鋼廠年中檢修即將到來，市場預計短期內(nèi)中厚板市場供應可能更加緊張。為此，買主均加緊采購資源。有貿(mào)易商認為，今年出現(xiàn)價格暴跌的可能性不大，中厚板價格上漲可能會延續(xù)到3季度。不過，也有貿(mào)易商對目前的價格瘋漲持謹慎態(tài)度，認為進口資源缺位是價格上漲的主要原因，要警惕未來可能出現(xiàn)的價格崩盤。目前，德國魯爾區(qū)的中厚板價格報500-510歐元/噸，月環(huán)比上漲40歐元/噸左右。
長材方面：市場價格繼續(xù)上漲。數(shù)據(jù)顯示，進入5月份的第一周，歐洲型材價格出現(xiàn)暴漲行情，月環(huán)比上漲20歐元/噸左右，創(chuàng)2012年12月以來的單周最大漲幅。有鋼貿(mào)商表示，市場預期本月還將有新一輪提價，因此大都比較樂觀。有鋼廠人士表示，受國際鋼價持續(xù)上漲的推動，歐洲長材價格上漲明顯，特別是螺紋鋼的漲幅想當可觀。但型材卻較為溫和，因此此次型材提價只是補漲，是對前期較低價格的修正。提價后，歐洲1型材交貨價為490-500歐元/噸，市場預計交貨價可能達到520歐元/噸。在螺紋鋼方面，市場價格還在持續(xù)上漲。有歐洲貿(mào)易商認為，近一個月歐洲螺紋鋼價格已累計上漲40%，這樣的暴漲模式難以持續(xù)，終端用戶對目前高價的接受度也開始降低，紛紛推遲采購或降低采購量就是明顯反應。月中，螺紋鋼出廠價為440-470歐元/噸，月環(huán)比上漲10歐元/噸。在土耳其，盡管受中國方坯出口報價下跌的影響，土耳其進口方坯價格也有所下滑，但由于廢鋼價格持續(xù)上漲，里拉大幅貶值等影響，鋼廠堅持保持價格堅挺。目前，土耳其螺紋鋼出廠價及出口報價均在500-510美元/噸，大體與上月持平。但有分析人士表示，5月初中國至土耳其的方坯價格已跌破400美元/噸（CFR），獨聯(lián)體至土耳其的方坯價格也跌至425-430美元/噸（CFR），因此后期價格下調(diào)不可避免。
貿(mào)易關系方面：據(jù)悉，歐盟計劃提高中國螺紋鋼的最終反傾銷稅率，可能為18.4%-22.5%，大大高于1月份開征的9.3%-13%臨時反傾銷稅率。
簡評：根據(jù)運行態(tài)勢結合基本面情況預計，5月下半月起，歐洲鋼市或現(xiàn)分化趨弱走勢。
美洲鋼材市場：繼續(xù)上漲。該地區(qū)86.7點的CRU指數(shù)，周環(huán)上漲3.9%（漲幅收斂），月環(huán)比上漲8.5%（漲幅收斂），季環(huán)比上漲17.3%（漲幅擴大），年同比下跌23.2%（跌幅收斂）。
扁平材方面：市場價格持續(xù)上漲。在美國，由于預期廢鋼價格繼續(xù)看漲，以及進口資源受阻等因素，美國主力鋼廠繼續(xù)上調(diào)薄板價格。提價后，美國熱卷價格已創(chuàng)2015年1月以來的新高。有分析人士表示，部分鋼廠暫停了報盤，市場供給緊張的氛圍促使終端用戶不得不接受高價。有終端用戶表示，雖然短期內(nèi)薄板市場價格可能持續(xù)上漲，但已經(jīng)存在較大風險，因此需要謹慎采購。目前，美國中西部鋼廠的熱卷出廠基價為600-610美元/短噸，較之前又漲10美元/噸，冷卷及熱鍍鋅板出廠基價上漲20美元/短噸，報于800-820美元/短噸，數(shù)據(jù)顯示，該價格基本與2014年底的價格水平相當。有分析人士表示，近期的價格暴漲也增加了市場的擔憂情緒，多數(shù)買主采購較為理智，采購量并未出現(xiàn)成倍增長。在巴西，安賽樂米塔爾、國家鋼鐵公司（CSN）和米納斯吉拉斯等多家鋼廠宣布新一輪提價，安賽樂米塔爾和CSN從5月1日開始實施新的價格，米納斯吉拉斯從5月5日執(zhí)行新價格，漲幅在12%-14%。提價后，5月份熱軋板卷出廠不含稅在540-580美元/噸。有業(yè)內(nèi)人士表示，目前市場需求依舊低迷，提價能否被市場吸引尚需觀察。
長材方面：市場價格繼續(xù)上漲。在美國，紐柯、鋼動態(tài)公司、商業(yè)金屬公司（CMC）和蓋爾道長材北美公司再次宣布上調(diào)螺紋鋼價格。其中，紐柯的提價幅度為35美元/短噸，鋼動態(tài)公司和商業(yè)金屬公司的提價幅度為45美元/短噸，主要針對5月15日以后發(fā)貨的資源，蓋爾道的提價幅度為40美元/短噸。有分析人士表示，此次提價在市場預期之中，主要是鋼廠認為5月原材料價格還將繼續(xù)上漲，且市場需求正在攀升。有市場人士表示，鋼廠漲價也促進了經(jīng)銷商的漲價。有消息稱，進入5月份以來經(jīng)銷商的螺紋鋼價格也上漲20美元/短噸左右。為此市場預計，短期內(nèi)美國螺紋鋼價格仍在高位運行，鋼廠有可能繼續(xù)上調(diào)6月螺紋鋼價格。
貿(mào)易關系方面：（1）智利財政部4月22日發(fā)布公告，決定對進口的普通鋼鐵和合金鋼鐵熱軋條桿采取最終保障措施，征收38.9%的從價附加稅，措施自公告次日起生效，為期6個月；（2）4月29日美國商務部發(fā)布公告，決定對原產(chǎn)于韓國、法國、日本、意大利、巴西、中國等國的普碳定尺中厚板發(fā)起反傾銷調(diào)查，并同時對原產(chǎn)于巴西、中國和韓國的產(chǎn)品發(fā)起反補貼調(diào)查。
簡評：根據(jù)運行態(tài)勢結合基本面情況預計，美洲鋼市的堅挺走勢至少可以持續(xù)到6月份。
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